"Т": Михаил Эдуардович, для тех, кто не знаком с Вами, расскажите немного себе, о Вашем личном опыте.
На сегодняшний день я руковожу Центром развития финансового менеджмента и заведую кафедрой финансов в МИБ, работаю на программах MBA, открытых и корпоративных семинарах. В частности, на программе университета New Brunswick, которая выдает канадский диплом MBA здесь в Киеве. Так же, как visiting professor, на польской программе МВА от Академии им. Леона Козьминского, которая проходит в Минске. Имею кандидатскую степень в финансах. Ранее значительное время проработал в Международном институте менеджмента, на программах МВА и в американской программе развития бизнес-инкубаторов в Украине. Постоянно занимаюсь финансовым консультированием компаний, экспертизой бизнес-планов и инвестиционных проектов.
Преподаванием занимаюсь с 1992-93 гг, с 1995 г. исключительно в сфере корпоративных финансов и бизнес-планирования. В эти же годы я возглавлял вначале производственный и финансовый департаменты, поработал как финансовый директор в ряде СП, параллельно шли получение второго высшего и MBA, диссертация. Стажировался в ведущих финансовых институциях – биржи, банки, крупные компании - в США (Citicorp, NYSE, Moody’s, NASDAQ, CoreStates Bank, Wharton School, Robert Morris Associates) и в Германии (OTIS, Berlin Retailors Associates, KAUFHOF, FINOW, DaimlerChrysler, BBW). Стажировки помогли увидеть финансовый мир с его наиболее эффективной стороны.
Этот синтез, западной и нашей практики, я стараюсь передать тем, кто приходит сюда на наши программы.
"Т": Осенью Вы проводите "Финансовый Мастер-Класс™". Какие программы в него включены?
Цель "Финансового Мастер-Класса™"– дать комплексный взгляд на разрешение проблем в управлении финансами современных украинских компаний. Сюда приходят не просто подтянуть свою квалификацию. В принципе преследуется цель, или, если хотите, сверхзадача, - дать новый качественный толчок в развитии финансов компании. Поэтому особый эффект можно получить, когда происходит командное обучение, например, когда приходит генеральный директор со своим финансовым директором, с главным бухгалтером. И я стараюсь именно на это ориентировать. Потому что возникает общий язык, понимание проблем, понимание путей совместного решения. И тогда они командно могут, так сказать, вытащить компанию из болота своих проблем.
Если профессионально говорить о целях, то наша цель - это максимизация стоимости бизнеса. В любом случае, когда мы говорим о принятии каких-то финансовых решений, то сама сердцевина программы нацелена на то, что бы дать те решения, которые максимизируют стоимость бизнеса для владельцев, собственников.
Говоря о динамике программы ФМК, то - если Вы сравните программу пятилетней давности и эту - изменения там конечно будут, но они покажутся не столь радикальными. На самом деле внутри программы все совершенствуется. Каждый год программа приобретает новый облик. Это связано, к примеру, с тем, что я приглашаю новых гест-спикеров (guest speakers), которые в чем-то актуальней предыдущих. Кроме того, потребности сегодняшнего дня все время меняются, и мы также совершенствуемся в этом направлении.
Еще у нас появился новый формат обучения - я сейчас активно использую видео-кейсы.
Многие вещи отрабатываются уже под аудиторию. Т.е. те, кто обучился в прошлом, позапрошлом году рассказывали о результатах обучения, делились опытом, который накапливается в программе. В этом смысле она каждый год качественно меняется.
"Т": Опыт каких компаний Вы используете в программе?
Больше отечественных. С другой стороны, есть прекрасные вещи из опыта зарубежных компаний, которые нельзя обойти. Потому что, во-первых, наш рынок идет в эту сторону. Во-вторых, есть проблемы, на которых учился весь мир, и глупо стоять в стороне от этих проблем и решений.
Но нашим клиентам, участникам ФМК, очень „ласкает ухо", когда в программе присутствует много опыта нашего украинского рынка. И этим насыщена программа.
"Т": Кто является основной целевой аудиторией?
Отличный вопрос. Чаще всего, когда видят финансовый мастер-класс, то думают, что это программа повышение профессионализма финансиста. На самом деле это не так. Хотя задумана программа ФМК была для того, чтобы дать фундамент 
современных знаний в управлении финансами компании. Но это примерно то же самое, как если бы Вы пришли на программу MBA и сказали, что финансовые курсы слушать не будете. Любой собственник, любой топ-менеджер управляет финансами в своей компании. К нам приходят кредитные аналитики, люди, которые работают в банках, многим нужны знания в управлении финансами в компании. Другое дело, что именно этот пятичастный формат позволяет выбрать. Например, "я хорошо владею таким-то комплексом вопросов, и беру другой". Или, "мне нужен весь комплекс вопросов".
Кроме того, программа мастер класса имеет 2 дополнительных направления. Во-первых, мы начали ее предлагать в регионы. Она идет в несколько уменьшенном формате, т.к. я не везу с собой всех спикеров и компъютерный класс. Данный формат программы называется "Финансы в действии". В прошлом году она проводилась в Днепропетровске. Также, финансовая программа, которую разработал и веду я с 2001 г., предлагается в корпоративном формате, там она называется "Финансовое преимущество". Сегодня мы предлагаем ее обычно тоже в пятичастном формате, но когда идет речь о корпоративе, то, разумеется, при формировании структуры программы, учитываются все конкретные потребности компании.
"Т": Расскажите, пожалуйста, о формате проведения мастер класса.
В принципе, это семинар-практикум. Я бы даже сказал, семинар-практикум с элементами консультирования. В каких-то компонентах - я имею в виду, прежде всего, работу в компьютерном классе - это может напоминать тренинг. А так, формат программы разнохарактерный, потому что я считаю, что все средства обучения должны быть востребованы, чтобы достичь максимального эффекта. Мы используем максимально широкий инструментарий, и я думаю, участники у нас не скучают.
"Т": Кого планируете привлечь из спикеров?
Из гест-спикеров интересны настоящие мастера – во-первых, финансовые директора компаний, во-вторых, директора специализированных компаний. Например, Олег Шарф, финансовый директор компании "Укринкомлизинг" Ростислав Гайдаенко, председатель правления центрального кредитного союза "Зірка тисячоліття" "Объеденная аудиторская группа" представлена Ириной Жучковой, которая будет у нас присутствовать с этого цикла.
Если говорить о финансовых директорах известных компаний, это, например, Сергей Лукьянович, ранее работавший в "Львовской пивоварне", а сейчас в "Слобожанской строительной керамике". Планируется пригласить Дмитрия Макарова из львовского "Эколана", Юрия Юрченко из инвестиционной компании "Кинто".
В-третьих, в цикле семинаров ФМК постоянно задействованы такие корифеи МИБа, как Александр Мертенс, Александр Наконечный, они великолепны в своих областях: первый написал книгу "Инвестиции", второй активно занимается инструментами финансового рынка и взаимосвязанными расчетами. Они делятся своим опытом на наших программах.
И, в-четвертых, я приглашаю консультантов, которые работают с финансами и инвестициями и они также проводят мини-презентации по своей специфике.
Мне кажется, уже удалось подобрать достаточно интересную команду, максимально нацеленную на разрешение вопросов, которые заявлены в программе. Тут есть специалисты из компаний со своими конкретными кейсами, и есть специализированные гест-спикеры, которые раскрывают полноту конкретного вопроса. К примеру, кто лучше, чем профи из лизинговой компании, расскажет финансовому директору компании о том, как воспользоваться таким инструментом как лизинг.
"Т": Расскажите о видеоформате.
Это новое направление на наших семинарах. Вначале данная методика была опробована на долгосрочных программах, таких как МВА. Здесь идея довольно проста. Мы смотрим какой-то фильм или видео, это может быть отрывок из документального или даже художественного фильма. По сюжету ставятся некоторые вопросы, плюс используется дополнительная информация по кейсу. И есть дополнительные задания, которые связаны с тем или иным расчетом, с обсуждением проблем, с которыми столкнулись действующие лица. Возникает оживленная дискуссия по поводу того, как с точки зрения участников решить данные проблемы в наших условиях.
"Т": Любое решение задачи начинается с диагностики. С точки зрения финансовой диагностики, как Вы считаете, с чего компании наиболее оптимально, эффективно начать диагностику?
Я бы рекомендовал начинать ее с идентификации целей диагностики, выявления потребностей Заказчика результатов анализа, порядком взаимодействия - особенно если им будет заниматься группа людей - содержанием и условиями их работы (контракта). А уже далее переходил бы к сбору необходимой информации и ее обработке.
В программе "Финансовый мастер класс" диагностика рассматривается на первом же семинаре. Помимо диагностики, мы рассматриваем здесь, то чем должен и чем не должен заниматься финансовый менеджер, что из себя представляет системный подход к финансовому анализу, что представляют решения, на что они должны быть нацелены.
Если же собственно о сути диагностики, то это, во-первых, процесс выявления проблемы при помощи каких-либо индикаторов и методов, проведение анализа с точки зрения какого-либо пользователя отчетности (кредитного аналитика, менеджера, собственника), и – пожалуй, самое основное - процесс поиска решения этих проблем, рассмотрение основных путей оздоровления компании. В этой связи, я должен сказать, что первый семинар "Финансовая диагностика" только начинает погружение в эту тему. Потому что впереди у участников есть семинары, которые позволяют еще углубиться в разные группы решений, более детально. Но основные пути мы намечаем. Т.е. если хорошо выявлены проблемы, понятны причины возникновения этой проблемы, то вы уже знаете, по крайней мере, куда копать дальше.
"Т": Можете ли Вы выделить основной комплекс финансовых решений, которые направлены на повышение стоимости бизнеса.
Это 5 групп финансовых решений, которые мною были выведены из логики развития финансового менеджмента, после анализа большого количества мировых и отечественных первоисточников.
По сути дела - это 5 семинаров, каждый из которых отвечает на соответсвующие группы вопросов.
Чтобы легко было запомнить, пару лет тому назад я предложил модель "SOFIA". Это аббревиатура:
- S – стратегические решения,
- О – операционные,
- F – решения, связанные с финансированием бизнеса,
- I – инвестиционные решения,
- А – аналитические, решения связанные с финансовой диагностикой.
Эти 5 групп Вы сможете легко запомнить, поскольку человек, который верно принимает указанные решения как раз и обладает тем, что и означает данное слово - финансовым мастерством (по греч. "SOFIA" - мастерство, мудрость, знание).
Поэтому, мгновенно человек, во-первых, вспоминает о каком комплексе решений идет речь; во-вторых, если он профессионально разбирается в тех решениях в каждой группе, которые максимизируют стоимость бизнеса, то, на мой взгляд, это уже дает хороший background для того, чтобы человек управлял финансами в своей компании. И не только финансами, а и в целом компанией.
"Т": Вы планируете провести ряд презентаций. Как они будут проходить? Что получат участники, когда придут на презентацию?
Конечно, планируется. По каждому семинару из пяти участник получает, комплект из 2-х книг. Первая посвящена основным концепциям. Здесь есть слайды, глоссарий, могут быть некоторые статьи. Вторая книга - это практикум, где есть кейсы, задания, примеры по видео кейсам и тесты для самопроверки. На презентации ФМК все это можно будет увидеть, "потрогать". Такой продукт как знания, хорошо подержать в руках!
Второй момент. Я сделаю мультимедиа- презентацию, где расскажу о тех проблемах, с которыми к нам чаще всего обращаются компании, расскажу, как развивалась идея "Финансового мастер класса", расскажу о гест-спикерах, формате программы. И, главное, отвечу на вопросы людей, потому что многое есть на сайте, а люди пришли для того, чтобы задать вопросы.
"Т": С какими основными проблемами сталкивается украинский бизнес в области финансов? Какие Вы видите тенденции?
Наш бизнес, можно так сказать, сейчас начинает переходить из "близорукой" фазы в "дальнозоркую". Это очень хорошая тенденция.
Краткосрочные цели, короткие сроки окупаемости которые были в прошлом, сейчас начинают трансформироваться нашими менеджерами в сторону более стратегического, перспективного видения. Это мы ощущаем на программах, сказывается это и на посещаемости программ посвященных тому или иному вопросу.
В этой связи можно выделить две группы проблем. Старые давно известные проблемы, например, плохая платежеспособность, ликвидность компании, когда компания испытывает нехватку денежных средств, несогласованность бюджетов.
Проблемы, связанные с привлечением ресурсов, например кредитных.
Сейчас эти проблемы начинают подкрепляться пониманием того, что развитие невозможно без решения более глобальных вещей, связанных с долгосрочным планированием. Приходит понимание того, что необходима правильная оценка инвестиционных проектов, выбор инвестиционных стратегий. Возникают вопросы, связанные не просто с привлечение кредита, а с привлечением разных источников финансирования, с умением правильно оценить стоимость ресурсов, с умением выбрать и оптимизировать структуру капитала. Т.е. появляются проблемы более долгосрочного характера. Ну и, конечно же, много вопросов связанных с финансовой стратегией, оценкой стоимости компании, например, оценкой ценных бумаг, выходом на фондовый рынок. Наша цель – помогать и обучать компании использованию также и этих инструментов.
