Создание и использование собственного инвестиционного фонда (КИФ, ПИФ) в строительстве: процедура регистрации, регламент работы, инвестиционные схемы

юристы, бухгалтеры, финансовые директора, директора, руководители проектов, девелоперы

Осветить все юридические и налоговые тонкости, связанные с созданием и использованием собственного инвестиционного фонда (КИФ, ПИФ)

1 день

1. Характеристика институтов совместного инвестирования (ИСИ): какие задачи они решают в инвестиционно-строительной деятельности?

• когда и кому интересны ИСИ в строительстве?
• нормативная база, регламентирующая деятельность ИСИ;
• информация для инвестора: связываться или нет с ИСИ?
• практика работы ИСИ в строительной отрасли Украины.

2. Компания по управлению активами (КУА): как ее создать и использовать в инвестиционно-строительной схеме.

• общие требования нормативной базы по созданию КУА;
• алгоритм создания КУА;
• смета расходов на создание и обслуживание собственной КУА;
• оформление взаимоотношений КУА и ИСИ;
• стратегическое и тактическое планирование работы КУА.

3. Использование венчурного фонда для размещения "строительных" ценных бумаг.

• размещение облигаций (целевых, дисконтных) с использованием венчурного фонда;
• размещение опционов с использованием ИСИ;
• вексельная схема оформления отношений "Застройщик-Генподрядчик-ИСИ".

4. Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ): когда КИФ выгоден для строительства?

• создание КИФ: требования Закона об ИСИ и законодательства об акционерных обществах;
• венчурный КИФ: преимущества и недостатки;
• органы управления и контроля в КИФ;
• участие инвесторов в КИФ;
• отношения КИФ и КУА: как оговорить права, обязанности и предусмотреть меры ответственности.
• участие нерезидентов в КИФ;
• ликвидация КИФ и распределение активов;
• причины "не популярности" КИФ в украинском строительстве.

2 День.

5. Налогообложение деятельности ИСИ по финансированию строительства: схемы для работы.

• как облагать результаты деятельности КУА в строительной сфере?
• работа с инвестиционными сертификатами: как построить схему налогообложения?
• привлечение средств инвесторов: отражение в налоговом учете;
• операции с активами в ИСИ и их отражение в налоговом учете;
• размещение ценных бумаг: как облагают финансовые результаты у ИСИ?
• налогообложение операций с активами ИСИ на этапе распределения активов.

6. Участие КИФ как Инвестора в отношениях с Застройщиком.

• договорные формы, используемые между КИФ и Застройщиком;
• заем – как основная форма внесения инвестиций КИФом;
• инвестиционный договор между КИФ и Застройщиком;
• инвестиционно-строительная деятельность КИФ и соблюдение лицензионных условий для КУА;
• распределение недвижимости среди участников КИФ

7. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и способы его участия в строительстве.

• общая характеристика ПИФ, виды ПИФ;
• венчурный ПИФ: преимущества и недостатки для строительной отрасли;
• способы участия ПИФ в инвестиционно-строительном процессе;
• инвестиционные сертификаты ПИФ как инструмент привлечения инвестиций в строительство;
• регламент работы ПИФ;
• взаимоотношения ПИФ и КУА: как инвесторам обеспечить надлежащий контроль?
• ликвидация ПИФ: как быть с активами?

8. ПИФ как Инвестор в инвестиционно-строительной схеме.

• оформление взаимоотношений между ПИФ (в лице КУА) и Застройщиком;
• привлечение субинвесторов путем выпуска инвестсертификатов;
• оформление прав собственности на проинвестированную недвижимость;
• способы передачи прав на недвижимость субинвесторам.

Болховитинов Олег Валерьевич - директор по управлению активами ТОВ "КУА "Сварог Ессет Менеджмент".

Голошевич Ирина Леонидовна – консультант по вопросам налогообложения и бухгалтерского учета, выпускающий редактор одного из известнейших бухгалтерских изданий – газеты "БУХГАЛТЕРИЯ", автор многочисленных публикаций непосредственно в газете и других изданиях "Блиц-Информа" ("Энциклопедия бухгалтерских проводок" и "Строительная бухгалтерия").

Гарагонич Александр Васильевич - кандидат юридических наук, руководитель юридического департамента Корпорации Бизнес Конгресс, соавтор научно-практического комментария Хозяйственного кодекса Украины, автор ок. 40 публикаций, в т.ч. Монографии.

Кравченко Дмитрий Васильевич - начальник управления корпоративного бизнеса,

директор управителя ФФС ИФК "ФИНКОМ КАПИТАЛЛ".