Школа украинского инвестора

Инвестора; все желающие повысить свое образование в области финансов

Разобраться в практических моментах по работе с акциями, облигациями, недвижимостью, инвестиционными и пенсионными фондами, страховыми компаниями, дать комплексные знания по работе с финансовыми инструментами и культуре капиталовложений. Научиться принимать грамотные решения по выгодному размещению капитала.

Программа мероприятия "Школа украинского инвестора"

Урок №1. Основы инвестирования в Украине

• Возможности финансовых рынков (понятие доходность, риск. Инструменты инвестирования: депозиты, акции, облигации, форекс, институты совместного инвестирования, недвижимость)

• Мировой опыт финансового рынка (история развития, ведущие финансовые центры, место Украины, Американская, Европейская, смешанная системы)

• Законодательные возможности инвестирования (законодательная база, регулирующие органы, налогообложение)

• Участники рынка (эмитенты, крупнейшие торговцы, фондовые биржи и торгово-информационные системы)

• Факторы, влияющие на украинский финансовый рынок (рейтинг Украины, инвестиционная привлекательность Украины)

• Теория цикличности, выбор момента инвестирования и инструментов

• Защита инвестиций: возможности диверсификации. Понятие инвестиционного портфеля.

Урок №2. Акции — неограниченный потенциал

1.Акции, их виды, типы операций с акциями.

• Простые и привилегированные акции, депозитарные расписки иностранных банков

• Характеристики акции

• Короткие спекуляции и длинные позиции

• Прямое инвестирование

• Покупка "с земли"

2. Состояние и факторы роста фондового рынка Украины

• Биржевой и внебиржевой рынки.

• Рынок котировок и рынок заявок.

• Отраслевая представленность на ПФТС.

• Определение "голубых фишек" и акций второго-третьего дивизионов.

• Потенциал роста рынка акций и его факторы

3. Фондовые индексы: принципы построения и принципиальные различия

4. Инвестиционная привлекательность акций

• Понятие и составляющие инвестиционной привлекательности акций

• Рыночная ценность акций (справедливая цена)

• Гипотеза о рыночной эффективности и недооцененность акций

• Методические подходы к определению рыночной ценности акции

• Виды денежных потоков и способы их определения на основе официальной финансовой отчетности в Украине

• Подходы к определению дисконтных ставок

• Применение доходного подхода к определению справедливой цены акции

• Ключевые мультипликаторы и применение рынка капиталов

• Условия применения имущественного подхода

• Принципы построения отчета (экспертной оценки, research) по оценке справедливой цены и формулировка рекомендаций для инвестора.

5. Инвестирование в акции и его формы

• Прямая покупка акций для физ. и юр. лиц.

• Опосредованные инвестиции через инвестиционные сертификаты

• Инвестиционные фонды и КУА

• Принципы работы торговцев ценными бумагами

• Портфельные инвестиции и их диверсификация

• V&R, доходность и бета-коэффициент как индикаторы качества управления портфелем акций.

6. Информационное обеспечение операций с акциями

• Информационный фон и его ключевые факторы ценообразования (изменение финрезультатов и объемов производства, допэмиссия, возможность слияния, изменения в структуре ключевых собственников и т.д.).

• Макрофакторы, влияющие на отдельных эмитентов и рынок в целом

• Ключевые Интернет-ресурсы информационного, аналитического и правового содержания.

• Печатные издания, создающие информационный фон фондовому рынку

Урок № 3 Облигация: королева стабильности

• Облигация - долговой инструмент (суть, тенденции, базовые характеристики - ставка купона, срок обращения, обеспечение; встроенные инструменты - оферта, плавающая ставка)

• Рынок облигаций в Украине (регулирование, порядок выпуска облигаций, история рынка, эмитенты, участники, инструменты, тенденции, налогообложение, процедура покупки)

• Оценка облигаций (кредитоспособность эмитента, ситуация на рынке, связь цены и доходности, основные показатели)

Урок № 4 Банки: консервативная стратегия инвестирования

• Все ли мы знаем о банках (их влияние на политику и экономику, особенности в Украине, кто владеет банками в Украине, банковские услуги)

• Процентные ставки как источник дохода (виды, взаимосвязь с экономикой, тенденции)

• Выбор между национальным и иностранным банком (программы, ставки, надежность, конкуренция, лидерство)

• Как стать инвестором банка? (доходность депозитов в Украине и мире, виды, депозитные

новинки, налоги, выбор оптимальной депозитной программы)

• Защита вложений (параметры договора, процедура возврата средств, страхование вложений, диверсификация вложений).

• Советы вкладчику (выбор банка: критерии, чтение квартальных отчетов банков, характеристика основных украинских банков, успешность и риск, международные рейтинги, правовые коллизии)

• Золото – вечная инвестиция (доходность, где купить, перспективы, выбор банка

Урок № 5. Недвижимость: надежность во все времена.

• Загородная недвижимость: украинская практика; классификация загородной недвижимости; спрос и предложение; инвестирование; камни преткновения

• Земля: перспективы рынка земли Киевского региона; что влияет на цену земельного участка; риски при операциях с землей.

• Офисная и коммерческая недвижимость: статистика; проблемы; территориальные предпочтения; спрос; прогнозы.

• Жилая недвижимость (первичная, вторичная): изменения в регистрации сделок; ценовая ситуация в Киеве; индексы рынка недвижимости

• Особенности и виды рисков, характерных для рынка недвижимости Украины

• Налогообложение при продаже недвижимости

Урок № 6. Инвестиционные фонды: диверсификация рисков

• Что такое ИСИ (нормативная база, ситуация в Украине, основные игроки, компания по управлению активами, доходность)

• Классификация (открытые, интервальные, закрытые, венчурные, инвестиционные сертификаты и акции)

• Критерии выбора ИСИ

• Мировые тенденции и практика

• Стратегии фонда (консервативные, агрессивные, стратегия следования за индексом)

• Затраты на инвестиции и налогообложение

• Сравнительная характеристика фондов ведущих КУА

Инвестиции в будущее: пенсионное обеспечение

• Законодательная база

• Проблемы пенсионного обеспечения в Украине

• Пенсионная реформа

• Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

• Страховые компании – life (СК-life)

• Основные условия программ СК-life

• Рейтинги

• Сравнительный анализ преимуществ и недостатков пенсионного обеспечения с участием СК и НПФ

• НПФ или СК: куда пойти, куда податься?

• Налоговые льготы

Лекторы-практики из ведущих финансовых и консалтинговых компаний:

• ПРОСТО БАНК Консалтинг
• КУА "ИНЭКО-Инвест"
• ARCO REAL ESTATE
• АО ИК "Проспект инвестментс"
• VP "Ваш Полис"