Руководители предприятий. Директора, владельцы, топ-менеджмент, представители инвестиционных компаний
Для владельцев и директоров компаний – практические аспекты подготовки компании для выхода на фондовый рынок.
1. Способы привлечения финансовых ресурсов компаниями.
- Альтернативные формы финансирования бизнеса.
- Аргументы в пользу выхода на фондовый рынок для компании и для владельцев бизнеса.
- Выход на фондовый рынок для финансирования слияний и поглощений.
2. Оценка стоимости предприятия: подходы и методы
- Предпосылки оценки: будущие выгоды, несколько оценок, принципы оценки
- Подходы к оценке: капитализация доходов, дисконтирование будущих денежных потоков, оценочные мультипликаторы, стоимость активов
- Выбор методов оценки
- Сбор и анализ данных для оценки (внутрифирменная информация, экономическая, отраслевая и рыночная информация, анализ финансовой отчетности и ее корректировка)
3. Прогнозирование будущей деятельности
- Оценка стратегического положения компании
- Разработка сценариев
- Постатейный прогноз
- Оценка стоимости с учетом внутренних улучшений
- Оценка стоимости с учетом внешних улучшений
- Оценка многопрофильной компании
4. Основы фондового рынка
- Теоретические положения об акциях.
- Жизненный цикл эмиссионной ценной бумаги.
- Анализ доходности от инвестиций.
- Система электронных торгов, механизм приобретения акций.
5. Акции и показатели их инвестиционного качества
- Виды и методы оценки стоимости акций
- Показатели и методы оценки доходности акций
- Показатели и методы оценки надежности акций
- Ликвидность акций и показатели их рыночной активности
6. Облигации и показатели их инвестиционного качества
- Понятие, параметры, и виды облигаций
- Виды и методы оценки рыночной стоимости облигаций
- Показатели и методы оценки доходности облигаций
- Показатели и методы оценки надежности облигаций
7. Требования к компаниям для выхода на фондовый рынок
- Требования для выхода на фондовый рынок.
- Типы фондовых рынков.
- Подготовка положений об организационной структуре и отчета о финансовом состоянии компании. Подготовка финансового состояния. Введение системы внутреннего контроля. IT-системы для автоматизации бизнеса. Введение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Создание совета директоров.
- Описание бизнес-процессов. Процессный подход в управлении предприятием. Инструментальные средства описания бизнес-процессов. Карты процессов верхнего уровня, ключевых показателей и регламентов. Карта бизнес-компонент.
8. Практические аспекты подготовки к IPO
- Обзор инвестиционного рынка. Масштабы инвестиций при IPO. Количество и объемы IPO в мире. Распределение IPO по секторам рынка. Темпы роста количества IPO.
- Эмиссионный проспект. Подготовка, содержание и значимость "эмиссионного проспекта". Тонкости отражения информации в проспекте.
- График процедуры IPO. График подготовки к процедуре IPO. Мероприятия после процедуры IPO.
- Услуги андеррайтеров. Стоимость услуг андеррайтеров.
- Функции службы IR. Функции службы IR, ее контрагенты и цели деятельности.
В стоимость входит: тренинг (2 дня), методические материалы, расходные материалы для работы в тренинге, кофе-брейки, обеды.
