фінансових директорів, фінансових та нефінансових керівників вищої та середньої ланки управління, фахівців фінансових і аналітичних служб і підрозділів компаній
Учасник зможе дізнатися про:
- ключові питання стратегії прийняття фінансових рішень компанії; до чого на практиці призводять рішення, пов’язані з трансформацією юридичного статусу компанії, переваги і вади таких рішень
- основні припущення на яких базується технологія оцінки вартості капіталу компанії
- що таке гранична вартість капіталу і взаємозв’язок фінансових рішень із процесом бюджетування проектів капіталовкладень
- базові принципи оптимізації структури капіталу
- переваги, вади і специфіку застосування популярних і нетрадиційних джерел фінансування в практиці вітчизняних і закордонних компаній
- багатозначність терміна "капіталізація" і практику його використання при інвестиційних рішеннях на фондовому ринку
- специфіку організації, зміст і характер роботи, пов’язаної з фінансуванням проектів (зокрема інноваційних) і бізнесу
- вигоди роботодавця і компанії при здійсненні корпоративних пенсійних програм
- засоби і послідовність фінансування стартового капіталу, за допомогою позик; технологію венчурного фінансування бізнесу
Учасник буде вміти:
- інтепретувати взаємозв’язок фінансових й інших управлінських рішень (маркетингових, інвестиційних, операційних)
- оцінювати вартість і порівнювати між собою засоби залучення довгострокового капіталу
- здійснювати CVP-аналіз компанії з урахуванням альтернативних програм фінансування
- проводити EBIT-EPS аналіз для вибору між позиковим і власним капіталом при різноманітних рівнях оперативного прибутку
- оптимізувати структуру витрат і капіталу на базі розрахунку важелів (операційного, фінансового і повного), їхнього впливу на ризики і рівень реалізації компанії
- класифікувати альтернативні джерела фінансування
- ідентифікувати ризики, пов’язані з кредитуванням і фінансуванням (обраною структурою капіталу) бізнесу й окремих проектів
- оцінювати й управляти грошовими потоками, пов’язаними з життєвим циклом продукції і стадіями інноваційних проектів
- визначати дивідендну політику компанії з урахуванням різноманітних чинників і враховувати можливості опціонів, пов’язаних наділенням акціями менеджменту і робітників компанії
- давати рекомендації зі стратегії фінансування і впровадженню різноманітних фінансових програм (у тому числі емісійних, зарплатних, пенсійних, компенсаційних)
Семінар є частиною програми "Фінансовий майстер-клас".
Бонус: Квінтесенція бюджетування інвестиційних проектів (ключові положення попереднього семінару, 1 год, безкоштовно, реєстрація обов’язкова)
1. Вартість капіталу
- Трансформація статусу компанії (кейс)
- Рішення про фінансування бізнесу в контексті фінансового менеджменту.
- Вартість капіталу фірми: необхідність оцінки, підходи, компоненти.
- Вартість зобов’язань: кредитних грошей, облігацій. Урахування оподаткування.
- Вартість власних джерел: нерозподілений прибуток, прості й привілейовані акції. Середньозважена вартість капіталу.
- Гранична вартість капіталу і шкала інвестиційних можливостей підприємства.
2. Оптимізація структури капіталу
- Вартість і структура капіталу: концептуальні підходи
- Фінансовий ризик - фінансовий важіль. Ефект загального лівереджу.
- Позиковий або власний капітал: розрахунок межі прийнятності (аналіз EBIT-EPS).
- Оптимізація структури капіталу: ключові моменти.
- Порівняльний аналіз фінансових інструментів і підвищення цінності бізнесу (кейс).
Бонус: Грошовий потік і життєвий цикл продукції. Потреби в стартовому капіталі
3. Джерела фінансування і дивідендна політика
- Методика оцінки фінансових джерел FRICTO. Гнучкість, контроль і часові аспекти фінансування інвестицій.
- Вибір джерел фінансування: точки зору менеджерів та інвесторів.
- Оцінка кредитоспроможності: модель ЦЕНЗОР. Вузлові питання кредитної угоди.
- Спеціальні джерела фінансування: венчурний капітал, лізинг, франчайзинг.
- Що дає компанії корпоративна пенсійна система? корпоративна кредитна спілка?
- Дивідендна політика: дивіденди або доход від приросту капіталу? Три альтернативні підходи
Планується розгляд ситуацій (кейсів) та прикладів з досвіду підприємств і компаній, що діють в галузях:
- фінансові і страхові послуги
- харчова промисловість
- телекомунікації та зв’зок
- виробництво електрообладнання
- готельні послуги
- медичне обслуговування
- тощо
З відгуків учасників:
"Программа очень понравилась. Моя цель была – научиться финансовому анализу. Нового для себя я получила очень много. Очень многим придется заниматься на практике из того, что я почерпнула благодаря программе".
Н.І. Безуглова,
фінансовий директор,
"Білосвіт-Умань"
"Программа ФМК просто необходима для людей, ориентированных на повышение своего профессионализма, а не только карьерного роста".
Л.Б. Кецко,
фінансовий і адміністративний менеджер,
"Шерінг Плау Іст АГ" в Україні
Передбачається, що в семінарі візьмуть участь такі викладачі-консультанти і запрошені спеціалісти:
Ростислав ГАЙДАЄНКО
Олександр ТКАЧ
Олег ШАРФ
Андрій ЯКОВЕНКО
