Финансовый менеджмент: стратегия финансирования; финансовый анализ и диагностика.

1-й день. Учетный механизм предприятия и стратегия финансирования бизнеса.

• Роль и место финансового директора в компании.
• Основные должностные компетенции и зоны ответственности.
• Документальное закрепление учетного механизма на предприятии или разработка инструкции для создания привлекательной финансовой отчетности.
• Взаимосвязь учетного механизма и экономических прогнозов развития предприятия.
• Влияние учетного механизма на финансовую отчетность предприятия.
• Технологии управления учетным механизмом.
• Финансовые стратегии и финансирование бизнеса.
• Источники финансирования и виды финансирующих организаций.
• Характеристика источников финансирования. Преимущества и недостатки.
• Налоговые преимущества и недостатки при применении той или иной схемы финансирования.
• Налоговое планирование в системе финансового менеджмента.
• Цели и стратегии налогового планирования.
• Роль и задачи финансового менеджмента при формировании налоговой политики предприятия: анализ структуры налоговых нагрузок с учетом специфики деятельности предприятия; управление налоговыми рисками на уровне финансового менеджмента предприятия; альтернативные методы оптимизации налогообложения и пути их адаптации к специфике деятельности предприятия; использование положений учетной политики предприятия для целей налогового планирования.
• Бюджетирование налоговых платежей, как метод прогнозирования налоговых нагрузок предприятия.
• Оценка эффективности принятой налоговой политики - пути и методы ее коррекции.
• Кейс по налоговому планированию.

2-й день. Финансовый анализ и финансовая диагностика.

• Методы финансового анализа.
• Анализ финансовой отчетности: философия финансовой отчетности, анализ структуры активов и пассивов в зависимости от отрасли, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах.
• Анализ ключевых финансовых показателей: виды прибыли, факторный анализ структуры доходов, затрат и параметров прибыли, оценка результатов деятельности - анализ показателей рентабельности и деловой активности (оборотности).
• Теория производственно-финансового ливериджа, показатели оценки производственного и финансового рисков.
• Модели и методы факторного анализа, модель Дю Понт.
• Анализ корпоративной ликвидности: цикл движения денежных средств, оценка финансового и операционного циклов, анализ баланса ликвидности, коэффициенты ликвидности и рабочий капитал.
• Оценка финансового рычага: анализ финансовой устойчивости, определения вида финансовой устойчивости, алгоритм расчета коэффициентов финансовой устойчивости.
• Прямой и непрямой методы расчета чистого денежного потока от операционной деятельности (пример), показатели анализа денежных потоков.
• Диагностика риска банкротства предприятия.