Программа мероприятия "Школа украинского инвестора"
Урок №1. Основы инвестирования в Украине
• Возможности финансовых рынков (понятие доходность, риск. Инструменты инвестирования: депозиты, акции, облигации, форекс, институты совместного инвестирования, недвижимость)
• Мировой опыт финансового рынка (история развития, ведущие финансовые центры, место Украины, Американская, Европейская, смешанная системы)
• Законодательные возможности инвестирования (законодательная база, регулирующие органы, налогообложение)
• Участники рынка (эмитенты, крупнейшие торговцы, фондовые биржи и торгово-информационные системы)
• Факторы, влияющие на украинский финансовый рынок (рейтинг Украины, инвестиционная привлекательность Украины)
• Теория цикличности, выбор момента инвестирования и инструментов
• Защита инвестиций: возможности диверсификации. Понятие инвестиционного портфеля.
Урок №2. Акции — неограниченный потенциал
1.Акции, их виды, типы операций с акциями.
• Простые и привилегированные акции, депозитарные расписки иностранных банков
• Характеристики акции
• Короткие спекуляции и длинные позиции
• Прямое инвестирование
• Покупка "с земли"
2. Состояние и факторы роста фондового рынка Украины
• Биржевой и внебиржевой рынки.
• Рынок котировок и рынок заявок.
• Отраслевая представленность на ПФТС.
• Определение "голубых фишек" и акций второго-третьего дивизионов.
• Потенциал роста рынка акций и его факторы
3. Фондовые индексы: принципы построения и принципиальные различия
4. Инвестиционная привлекательность акций
• Понятие и составляющие инвестиционной привлекательности акций
• Рыночная ценность акций (справедливая цена)
• Гипотеза о рыночной эффективности и недооцененность акций
• Методические подходы к определению рыночной ценности акции
• Виды денежных потоков и способы их определения на основе официальной финансовой отчетности в Украине
• Подходы к определению дисконтных ставок
• Применение доходного подхода к определению справедливой цены акции
• Ключевые мультипликаторы и применение рынка капиталов
• Условия применения имущественного подхода
• Принципы построения отчета (экспертной оценки, research) по оценке справедливой цены и формулировка рекомендаций для инвестора.
5. Инвестирование в акции и его формы
• Прямая покупка акций для физ. и юр. лиц.
• Опосредованные инвестиции через инвестиционные сертификаты
• Инвестиционные фонды и КУА
• Принципы работы торговцев ценными бумагами
• Портфельные инвестиции и их диверсификация
• V&R, доходность и бета-коэффициент как индикаторы качества управления портфелем акций.
6. Информационное обеспечение операций с акциями
• Информационный фон и его ключевые факторы ценообразования (изменение финрезультатов и объемов производства, допэмиссия, возможность слияния, изменения в структуре ключевых собственников и т.д.).
• Макрофакторы, влияющие на отдельных эмитентов и рынок в целом
• Ключевые Интернет-ресурсы информационного, аналитического и правового содержания.
• Печатные издания, создающие информационный фон фондовому рынку
Урок № 3 Облигация: королева стабильности
• Облигация - долговой инструмент (суть, тенденции, базовые характеристики - ставка купона, срок обращения, обеспечение; встроенные инструменты - оферта, плавающая ставка)
• Рынок облигаций в Украине (регулирование, порядок выпуска облигаций, история рынка, эмитенты, участники, инструменты, тенденции, налогообложение, процедура покупки)
• Оценка облигаций (кредитоспособность эмитента, ситуация на рынке, связь цены и доходности, основные показатели)
Урок № 4 Банки: консервативная стратегия инвестирования
• Все ли мы знаем о банках (их влияние на политику и экономику, особенности в Украине, кто владеет банками в Украине, банковские услуги)
• Процентные ставки как источник дохода (виды, взаимосвязь с экономикой, тенденции)
• Выбор между национальным и иностранным банком (программы, ставки, надежность, конкуренция, лидерство)
• Как стать инвестором банка? (доходность депозитов в Украине и мире, виды, депозитные
новинки, налоги, выбор оптимальной депозитной программы)
• Защита вложений (параметры договора, процедура возврата средств, страхование вложений, диверсификация вложений).
• Советы вкладчику (выбор банка: критерии, чтение квартальных отчетов банков, характеристика основных украинских банков, успешность и риск, международные рейтинги, правовые коллизии)
• Золото – вечная инвестиция (доходность, где купить, перспективы, выбор банка
Урок № 5. Недвижимость: надежность во все времена.
• Загородная недвижимость: украинская практика; классификация загородной недвижимости; спрос и предложение; инвестирование; камни преткновения
• Земля: перспективы рынка земли Киевского региона; что влияет на цену земельного участка; риски при операциях с землей.
• Офисная и коммерческая недвижимость: статистика; проблемы; территориальные предпочтения; спрос; прогнозы.
• Жилая недвижимость (первичная, вторичная): изменения в регистрации сделок; ценовая ситуация в Киеве; индексы рынка недвижимости
• Особенности и виды рисков, характерных для рынка недвижимости Украины
• Налогообложение при продаже недвижимости
Урок № 6. Инвестиционные фонды: диверсификация рисков
• Что такое ИСИ (нормативная база, ситуация в Украине, основные игроки, компания по управлению активами, доходность)
• Классификация (открытые, интервальные, закрытые, венчурные, инвестиционные сертификаты и акции)
• Критерии выбора ИСИ
• Мировые тенденции и практика
• Стратегии фонда (консервативные, агрессивные, стратегия следования за индексом)
• Затраты на инвестиции и налогообложение
• Сравнительная характеристика фондов ведущих КУА
Инвестиции в будущее: пенсионное обеспечение
• Законодательная база
• Проблемы пенсионного обеспечения в Украине
• Пенсионная реформа
• Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)
• Страховые компании – life (СК-life)
• Основные условия программ СК-life
• Рейтинги
• Сравнительный анализ преимуществ и недостатков пенсионного обеспечения с участием СК и НПФ
• НПФ или СК: куда пойти, куда податься?
• Налоговые льготы
