Тренинг предназначен для руководителей, финансовых аналитиков, сотрудников отделов стратегического планирования и других работников компаний, которые занимаются разработкой и оценкой инвестиционных проектов. Тренинг также необходим потенциальным инвесторам и сотрудникам кредитных организаций, в задачу которых входит анализ инвестиционных проектов заемщиков
• Ознакомление слушателей с современными методами оценки инвестиционных проектов в различных отраслях
• Рассмотрение как традиционных методов, так и новых методов оценки инвестиций, таких как реальные опционы
• Анализ влияния инфляции и рисков
• Обучение слушателей построению математических моделей инвестиционных проектов и их анализу.
1-ый день
• Цели и задачи инвестирования
• Выбор источников финансирования проектов
• Временная стоимость денег
• Выбор ставки дисконтирования и продолжительности периода прогнозирования
• Основные критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP и некоторые особенности их применения
• Сравнение проектов разной продолжительности
• Выбор между лизингом и покупкой
• Инвестиционные проекты, не имеющие "доходной" составляющей (например, замена оборудования)
2-ой день
• Учет инфляции при расчете инвестиционного проекта
• Влияние налога на прибыль
• Понятие риска инвестиционного проекта
• Анализ рисков инвестиционных проектов
• Метод сценариев, анализ чувствительности проекта и построение диаграммы торнадо
• Метод Монте-Карло и построение гистограммы распределения
• Дерево решений, его построение и применение для анализа многостадийных проектов
• Метод реальных опционов и его использование для оценки проектов в условиях неопределенности
3-ий день
• Применение MS Excel для расчета параметров инвестиционного проекта.
• Функции MS Excel и Case Study: PV, FV, PMT, NPV, IRR, XNPV, XIRR
• Коррекция операционного денежного потока, используемого для расчета NPV, на "налоговый щит" и расходы на проценты
• Установка "спиннера" для включения "индекса наличия инвестиций" в расчет
Case-study – расчет инвестиционного проекта и анализ сценариев его развития (выполняется на компьютерах)
