юристы, бухгалтеры, финансовые директора, директора, руководители проектов, девелоперы
Осветить все юридические и налоговые тонкости, связанные с целевыми, дисконтными облигациями и опционами в строительстве
День 1.
1. Эмиссия облигаций для привлечения средств в строительство: новейшая практика и последние требования ГКЦБФР
- Кто может стать эмитентом целевых "строительных" облигаций по новому Положению?
- Этапы выпуска целевых облигаций в строительстве: анализируем новшества.
- Проспект эмиссии целевых "строительных" облигаций: что он должен содержать?
- Процедура регистрации проспекта эмиссии и выпуска целевых облигаций в строительстве: рекомендации для Застройщиков-эмитентов
2. Размещение целевых "строительных" облигаций: схемы, методы, отчетность.
- Услуги андеррайтера: когда это необходимо, а когда желательно?
- Размещение облигаций через торговца (в т.ч. КУА): что для этого необходимо?
- Как обеспечить полную оплату выпущенных облигаций со стороны КУА?
- Обращение целевых "строительных" облигаций: новые условия.
- Отчетность эмитента о результатах размещения: что нового?
- В какой форме подавать отчет о финансовом состоянии и отчет о состоянии строительства объекта?
3. Погашение целевых "строительных" облигаций: новые особенности от ГКЦБФР
- что будет основанием для погашения целевой "строительной" облигации?
- мена облигаций на квадратные метры: как происходит погашение?
- погашение облигации без оформления эмитентом права собственности на недвижимость: возможно ли это?
- отчет о погашении: на что обратить внимание?
4. Схемы оптимизации налогообложения с использованием дисконтных облигаций, векселей и привлечением венчурных фондов
- налоговая сторона многосторонней схемы "Застройщик – Венчурный фонд – Генподрядчик – Инвестор";
- схемы оптимизации налогов при работе с дисконтными облигациями;
- как достичь оптимизации НДС с использованием льготы по пп.5.1.20 Закона о НДС.
5. Оптимизация налогообложения при работе с целевыми облигациями и опционами
- размещение целевых облигаций: как избежать "курсового" валового дохода?
- налоговые схемы "безналогового" обращения целевых облигаций;
- погашение целевых облигаций: обычные цены для передачи недвижимости;
- опционы и их место в налоговом учете;
- облигационно-опционная схема: как минимизировать налоговые последствия
2 День.
6. Опционы в строительстве: новая волна популярности производных ценных бумаг
- общая схема использования опциона на продажу квартир: принятие решения, регистрация выпуска;
- премия опциона и стоимость базового актива: как их определять и фиксировать?
- передача базового актива: как происходит погашение опциона?
- требования ГКЦБФР к операциям с опционами.
7. Опционы + целевые облигации: используем преимущества, устраняем недочеты
- размещение целевых облигаций: формируем номинал и условия обращения;
- выпуск опционов: формируем размер премии и стоимость базового актива;
- обмен опциона на облигации: самый важный этап!
- погашение целевых облигаций недвижимостью: как это происходит?
8. Инвестиционные сертификаты ПИФ как инструмент привлечения инвестиций в строительство
- кто может быть инвестором ПИФ и какими документами может быть зафиксировано его право на недвижимость?
- сфера обращения сертификатов ПИФ;
- передача недвижимости в обмен на инвестсертификат: как это происходит?
- погашение инвестсертификатов: процедурные особенности;
- ликвидация ПИФ и передача прав на недвижимость инвесторам: общая схема реализации.
9. Работа с венчурными фондами в сфере недвижимости: основные преимущества
- КУА как сторона хозяйственного договора с застройщиком, заказчиком, генподрядчиком: возможно ли это?
- операции венчурного фонда с долговыми ценными бумагами застройщиков: облигации, векселя, опционы;
- оптимальные схемы построения взаимоотношений застройщика – эмитента облигаций, венчурного фонда, инвестора и генподрядчика: способы вывода прибыли венчура.
10. Дисконтные облигации и их "строительное будущее" в свете нового Положения о выпуске облигаций
- возможен ли выпуск дисконтных облигаций для привлечения инвестиций в строительство жилья?
- оптимальность применения дисконтных облигаций в сфере строительства коммерческой недвижимости;
- принципиальные отличия дисконтных облигаций от целевых.
11. Схемы привлечения инвестиций в строительство с использованием дисконтных облигаций: преимущества новой схемы
- привлечение средств в строительство путем эмиссии дисконтных облигаций: как правильно оформить договорные отношения сторон?
- как "связать" дисконтную облигацию с недвижимостью?
- погашение (обмен) дисконтных облигаций на квадратные метры: варианты договорного оформления.
Болховитинов Олег Валерьевич - директор по управлению активами ТОВ "КУА "Сварог Ессет Менеджмент".
Голошевич Ирина Леонидовна – консультант по вопросам налогообложения и бухгалтерского учета, выпускающий редактор одного из известнейших бухгалтерских изданий – газеты "БУХГАЛТЕРИЯ", автор многочисленных публикаций непосредственно в газете и других изданиях "Блиц-Информа" ("Энциклопедия бухгалтерских проводок" и "Строительная бухгалтерия").
Кравченко Дмитрий Васильевич - начальник управления корпоративного бизнеса,
директор управителя ФФС ИФК "ФИНКОМ КАПИТАЛЛ".
