Тренинг предназначен для финансовых директоров, финансовых аналитиков, управленческого персонала, а также для специалистов, ответственных за составление бюджета и разработку долгосрочных планов развития компании.
Тренинг рассчитан на специалистов, знакомых с теорией и имеющих практические навыки в проведении анализа. Желательно предварительно прослушать тренинг "Финансовый анализ I".
• Дать понимание взаимосвязи между ростом стоимости бизнеса и финансовыми коэффициентами
• Ознакомить участников с углубленным финансовым анализом эффективности деятельности компании c позиции менеджмента
• Рассмотреть показатель экономической добавленной стоимости (EVA) и показать его взаимосвязь с показателями рентабельности инвестиций и затратами на их финансирование;
• Рассмотреть факторную модели компании Дюпон для исследования показателя рентабельности собственного капитала (ROE)
• Дать практические навыки анализа причин появления проблем в деятельности компании и предложить пути улучшения ситуации
• Ознакомить слушателей с моделью равновесного роста компании
• Научиться анализировать показатели рыночной оценки компании (EPS, Yield, PE , etc.) и понимать их взаимосвязь с показателями, рассчитанными по данным финансовой отчетности
• Научить на практике применять полученные знания и навыки
1-ый день
• Рост стоимости бизнеса и показатели экономической добавленной стоимости (EVA).
• Реклассификация статей финансовой отчетности. Аналитический баланс.
• Рентабельность инвестиций в операционную и неоперационную деятельность. Показатели RONOA, ROCE, ROE и их взаимосвязь.
• Анализ показателя рентабельности собственного капитала (ROE)
2-ой день
• Диагностика причин изменения показателя рентабельности операционной деятельности:
- маркетинговая проблема
- проблема управления затратами
- проблема управления активами и денежным циклом
• Структура финансирования компании: финансовый рычаг и его позитивное и негативное влияние
• Исследования причин изменения показателя ROE с помощью факторной модели компании Дюпон
• Модель равновесных темпов роста и потеря финансовой устойчивости компании
• Показатели рыночной оценки (EPS, Yield, PE, etc.) и их взаимосвязь с ROE
• Сквозные практические задания по всем разделам тренинга выполняются на базе финансовой отчетности реальных компаний (**)
