Тренинг предназначен для кредитных аналитиков банков, финансовых директоров, финансовых аналитиков, управленческого персонала компаний всех отраслей экономики. Тренинг необходим сотрудникам, ответственным за разработку бюджетов, операционных и инвестиционных планов развития компаний, лицам, принимающим решения о кредитовании.
Тренинг рассчитан на специалистов, хорошо знакомых с финансовой отчетностью, умеющих строить отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методами, свободно владеющих MS Excel.
Тренинг проводится с использованием компьютеров, на которых должна быть установлена пониженная секретность для работы макросов.
Рекомендуем предварительно прослушать тренинги "Отчет о движении денежных средств: построение", "Финансовый анализ I-II". Данный тренинг готовит слушателей к части II: "Финансовое моделирование II: прогнозирование финансового состояния бизнеса".
• Познакомить слушателей с основными стадиями разработки финансовых моделей и "золотыми правилами" моделирования
• Ознакомить с некоторыми возможностями MS Excel, используемыми при финансовом моделировании
• Научить применению функций MS Excel для оценки характера поведения затрат и проведения регрессионного анализа
• Научить проводить оценку чувствительности прибыли и показателей рентабельности к изменению рыночных условий с использованием макроса Data Table
• Дать навыки поиска целевых значений показателей эффективности и платежеспособности с помощью макроса Goal Seek
• Ознакомить с теорией и практикой оптимизации операционных решений: выбор ассортимента, формирование расписаний, оптимизация портфеля инвестиций с помощью приложения Solver
• Дать навыки по расчету показателей эффективности инвестиций с применением MS Excel: PV, FV, PVT, NPV, IRR, XNPV, XIRR.
1-ый день
Раздел 1. Цели и правила моделирования
• Цели финансового моделирования и прогнозирования, область применения моделей
• Основные стадии разработки модели (планирование, построение, тестирование, применение)
• "Золотые правила" моделирования
• Практические советы. Case Study в мини-группах.
Раздел 2. Моделирование операционных решений. Управление затратами, ценами, объемами продаж, прибылью и рентабельностью
• Оценка характера поведения затрат. Регрессионный анализ. Case Study: Regression
• Оценка чувствительности прибыли к изменению рыночных условий. Факторный анализ. Case Study: Data Table
• Анализ рентабельности капитала (ROCE, ROE). Факторный анализ. Поиск целевых значений. Case Study Data Table, Goal Seek
2-ой день
• Оптимизация решений методами линейного программирования: выбор ассортимента, формирование расписаний, оптимизация портфеля инвестиций, оптимизация маршрутов. Case Study: SOLVER
Раздел 3. Принятие инвестиционных решений
• Применение MS Excel для расчета параметров инвестиционного проекта
• Функции MS Excel и Case Study: PV, FV, PMT, NPV, IRR, XNPV, XIRR. Корректный расчет денежного потока при оценке эффективности инвестиционных проектов
• Применение спинеров (счетчиков) при разработке моделей инвестиционных проектов
Тренер: Елена Кувшинникова
